Didėjant pasauliniams konfliktams ir audringoms rinkoms… Laikas priglausti savo turtus

Žodžiai „kapitalas“ ir „išsaugojimas“ yra vieni labiausiai raminančių anglų kalboje, ypač neramiu ekonominiu ir politiniu istorijos momentu.

Štai kodėl investuotojai vėl žvelgia į kapitalo išsaugojimo fondus – „Capital Gearing“, „Personal Assets“, „RIT Capital Partners“ ir „Ruffer“. Šiomis priemonėmis siekiama suteikti buferį, kai akcijų rinkos tampa audringos ir didėja pasauliniai konfliktai.

Vienas iš šių fondų, 2,7 milijardo svarų sterlingų vertės RIT Capital Partners, saugo dalį Rotšildų dinastijos turtų, o tai rodo, kad net ir daug pinigų turintys asmenys mano, kad diversifikacija nuo nelaimių verta.

Dalį susidomėjimo kapitalo išsaugojimo sektoriumi skatina galimybė ieškoti sandorių.

Atsižvelgiant į meilės romaną, turint „Amazon“, „Nvidia“ ir kitų JAV technologijų titanų akcijas, kapitalo išsaugojimo fondų akcijų kainos sumažėjo, o tai reiškia, kad kai kuriems taikoma nuolaida, palyginti su jų grynąja turto verte (GAV). „RIT Capital Partners“ taikoma 26,85 procento nuolaida. Tačiau pasitikėjimas išnaudoja šį trūkumą, kad pritrauktų naują klientų ratą – strategiją, kuri galėtų atgaivinti akcijas.

Vadovė Maggie Fanari sako: „Manau, kad turime labai patrauklią augimo galimybę – ypač dėl nuolaidos, kuria prekiaujame šiandien“.

Kitas veiksnys, nulėmęs koncentraciją į kapitalo išsaugojimo sektorių, yra šią savaitę sumažintas 126 milijardų svarų sterlingų premijos obligacijų fondo, kurį valdo National Savings & Investments (NS&I), prizų norma. Šis sumažinimas primena, kad 4 procentai plius nerizikinga grąža gali būti prieinama neribotą laiką.

NS&I, kurią remia Iždas, suteikia 100 procentų garantiją už kiekvieną jai skirtą centą.

Kapitalo apsaugos trestai negali duoti tokio įsipareigojimo, nes jie nėra apsaugoti nuo neramumų. Tačiau jie stengiasi suteikti prieglobstį, kai akcijų rinkos suklumpa, bet taip pat turi galimybę pabrangti dėl tipiško turto derinio: obligacijų, aukso, valiutų, prekių ir akcijų.

Sebastianas Lyonas, 1,5 milijardo svarų sterlingų vertės asmeninio turto tresto vadovas, sako, kad jo misija yra „apsaugoti ir didinti (tokia tvarka)“ akcininkų kapitalą.

Fondas investuojamas į su indeksu susietas obligacijas, taip pat į tauriuosius metalus. Aukso, plačiai laikomo saugiu prieglobsčiu, kaina šiais metais pabrango 27 proc.

Jasmine Yeo, viena iš 915 mln. svarų sterlingų vertės fondo „Ruffer“ valdytojo, sako: „Mes galime investuoti į bet kokį turtą bet kurioje pasaulio vietoje, nesvarbu, ar tai būtų akcijos, obligacijos, išvestinės finansinės priemonės, žaliavos ar valiutos“.

Šis pasitikėjimas taip pat teikia pirmenybę nepastebėtam ir nemylimui „bjauriojo ančiuko“ turtui, kuris neturi daug daugiau kristi, bet gali virsti gulbėmis.

947 mln. svarų sterlingų vertės „Capital Gearing Trust“ vadovas Peteris Spilleris didžiuojasi, kad per 40 metų trukusią fondo istoriją jam teko tik dveji „smukimo“ metai. Kiekvienas, kuris patikėjo trestui 10 000 svarų sterlingų jo įkūrimo metu, dabar turėtų 2,2 mln. GBP arba 2,6 mln. GBP, jei dividendai būtų reinvestuoti.

„Capital Gearing“ portfelis yra padalintas į tris dalis: grynieji pinigai, akcijos, JK su indeksu susietos obligacijos ir su indeksu susietos JAV vyriausybės obligacijos arba „Tips“ (iždo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai).

Manoma, kad patarimai turėtų būti kaip skydas, jei didesnė infliacija yra išrinktojo prezidento Donaldo Trumpo tarifų ir kitos politikos pasekmė.

Šie gynybiniai pasiūlymai gali būti patrauklūs visiems, kurie jau turi santaupų indėlių sąskaitose ir NS&I schemose ir įtaria, kad jų portfelis gali būti per daug eksponuojamas JAV technologijų akcijoms.

Beveik neabejotinai taip atsitiks jūsų situacija, jei jūsų portfelyje daugiausia yra pasaulinių akcijų fondų ir patikos fondų, iš kurių daugelis yra statę didelius statymus dėl „Magnificent Seven“ technologijų – „Alphabet“, „Amazon“, „Apple“, „Meta“, „Microsoft“, „Nvidia“ ir „Tesla“. Amerikietiškas išskirtinumas gali likti. Tačiau būtų protinga turėti tam tikrą atsvarą tuo atveju, jei Trumpo priemonės sukeltų antrosios bangos infliaciją JAV ir kitur.

„FundCalibre“ platformos atstovas Darius McDermott pažymi, kad per pastaruosius trejus metus kapitalo išsaugojimo fondų rezultatai buvo menki. „RIT Capital Partners“ per tą laikotarpį pateikė neigiamą 24 proc. grąžą, tačiau per dešimt metų grąža siekia 59,7 proc., o per vienerius metus – 7,7 proc.

Iš dalies taip yra dėl šio pasitikėjimo akcijų nekotiruojamose įmonėse, kurias kai kas laiko „ezoterinėmis“, o tai atrodo mandagus būdas pasakyti „įdomu, bet rizikinga“. Šios akcijos sudaro beveik 33 procentus patikos fondo. Likusią dalį sudaro listinguojamos akcijos ir obligacijos.

Spaudimą mažinti visų patikos fondų akcijas sustiprino visų investicinių fondų sąnaudų atskleidimo taisyklės, todėl jų mokesčiai atrodė pernelyg brangūs.

Nors sistema buvo pakeista, šis suvokimas greičiausiai išliks, o McDermottas įtaria, kad prireiks staigios akcijų kainos nuosmukio, kad sektoriuje atsirastų pinigų antplūdis. Tačiau tai rodo, kad tai gali būti tinkamas momentas pulti.

Jis pabrėžia „RIT Capital Partners“, kuris gali būti geras sandoris, nes „Fanari“ portfelį labiau perkelia į kotiruojamas akcijas.

Ji taip pat bando pagerinti informacijos atskleidimą investuotojams, ką gali svarstyti kiti visų patikos fondų ir fondų valdytojai. Per daug literatūros lieka paslaptinga arba tiesiog paini.

Jei nenurodytas „RIT Capital Partners“ elementas jums atrodo įdomus, bet ne visai džiuginantis, „Interactive Investors“ vertina „Capital Gearing“ kaip vieną iš geriausių pirkimų. Dėl daugybės akcijų supirkimo šiam pasitikėjimui taikoma nedidelė 1,97 proc. nuolaida.

Asmeniniam turtui taip pat taikoma minimali – 1,29 proc. – nuolaida. Lionas pasitikėjimą atvirai apibūdina kaip „įperkamą prabangą“, nurodydamas, kad už ramybę verta mokėti.

Su tuo sutikčiau – todėl ir toliau laikysiuosi „Ruffer“ tikėdamasis, kad 6,37 proc. nuolaida susimažės.

Nors nesu patenkintas tresto rezultatais, kurie buvo ypač prasti 2023 m., man patinka obligacijų ir tauriųjų metalų, įskaitant sidabrą, mišinys, kurio kaina šiais metais dėl gamybos trūkumo šoktelėjo 30 proc. Sidabro paklausa kyla iš elektronikos pramonės, tačiau metalas taip pat yra pagrindinė saulės baterijų sudedamoji dalis. Rufferis taip pat šiek tiek veikia Kinijoje, o tai yra priešingas pasirinkimas, nes šiuo metu rinka yra kupina pavojų.

Kapitalo išsaugojimo fondų parama yra statymas dėl vadovų atnaujinto ryžto įrodyti, kad jie gali teikti vertingą paslaugą sudėtingoje eroje.

Jei norite atsipalaiduoti ir visiškai nusiraminti, pasilikite grynaisiais pinigais, turėdami omenyje, kad tai taip pat kelia pavojų. Palūkanų normos nebus mažinamos taip greitai, kaip buvo tikėtasi net prieš mėnesį. Tačiau ilgainiui jie dar labiau pakryps žemyn, o tai liks jums ne tokia jauki.

„Pasidaryk pats“ INVESTAVIMO PLATFORMOS

AJ Bellas

AJ Bellas

Lengvas investavimas ir paruošti portfeliai

Hargreavesas Lansdaunas

Hargreavesas Lansdaunas

Nemokamos prekybos fondais ir investavimo idėjos

interaktyvus investuotojas

interaktyvus investuotojas

Investavimas už fiksuotą mokestį nuo 4,99 GBP per mėnesį

Saxo

Saxo

Susigrąžinkite 200 GBP prekybos mokesčių

Prekyba 212

Prekyba 212

Nemokamas sandoris ir be sąskaitos mokesčio

Filialų nuorodos: Išsiėmę prekę Tai yra pinigai, galite uždirbti komisinius. Šiuos sandorius pasirinko mūsų redakcija, nes manome, kad jie verti dėmesio. Tai neturi įtakos mūsų redakcinei nepriklausomybei.

Palyginkite jums geriausią investavimo sąskaitą