Penktadienis baigiasi COP 29 klimato viršūnių susitikimas, kuris daugelį metų žymimas svarbia data pasaulio finansų lyderių dienoraštyje.
Tačiau beveik dvi savaites trukęs pontifikavimas dėl visuotinio atšilimo Baku daugeliui viršininkų atrodo kaip tik toks: karštas oras.
Pranešama, kad pagrindinių finansų institucijų, įskaitant „BlackRock“, „Standard Chartered“ ir „Deutsche Bank“ vadovai, praleido šių metų renginį, pabrėždami sumažėjusią jo reikšmę investuotojų akyse.
COP 29 generalinis direktorius Elnuras Soltanovas galėjo nepadėti suvokti didėjančio nereikšmingumo, kai buvo slapta nufilmuotas sutinkantis palengvinti naftos ir dujų sutartis klimato renginyje.
Žalieji investuotojai greičiausiai dėl to jausis šiek tiek nusivylę.
Tai seka vis labiau dėmesio centre vadinamiesiems žaliasis plovimaskuris atstūmė daugelį investuotojų ESG investavimas po kelerius metus trukusio bumo,
Mažiau nei pusė „pasidaryk pats“ investuotojų dabar svarsto ESG poveikį priimdami investicinius sprendimus.
Tačiau daugeliui investuotojų, įskaitant kai kuriuos tuos, kurie teigia nebesinaudojantys ESG savo sprendimams vadovauti, aplinka vis dar kelia didelį susirūpinimą.
Karštas oras: Daugelis investuotojų prarado tikėjimą ESG įsipareigojimais, kuriuos įmonės padarė po žaliosios plovimo
Atsižvelgdami į tokią galimybę, investuotojai pasirinktų savo pinigus padėti ten, kur, jų manymu, naudinga aplinkai.
Turto valdytojo Charleso Stanley duomenys rodo, kad beveik du trečdaliai „pasidaryk pats“ investuotojų skiria tam tikrą dėmesį aplinkai.
Tačiau problema yra ta, kad dėl žalio plovimo tampa vis sunkiau atskirti įmones, kurios daro teisėtą poveikį aplinkai, nuo tų, kurie klaidina investuotojus, kad jie atrodytų tvaresni, nei yra iš tikrųjų.
Tik pusė investuotojų mano, kad gali pastebėti žalią plovimą, o panašiai ieško aplinkosaugos sertifikatų, kurie padėtų priimti sprendimus dėl investavimo.
Tačiau šie sertifikatai ir taisyklės paprastai yra reaktyvūs, o ne iniciatyvūs.
Taigi, ar dabar investuotojai gali būti tikri dėl ESG investicijų, ar dar reikia ką nors padaryti?
Kaip žaliasis plovimas paveikė investicijas?
Investicijų gigantai, įskaitant turto valdytoją DWS, HSBC ir Goldman Sachs, buvo nubausti už įvairius visuomenės klaidinimo dėl savo aplinkosaugos įgaliojimų atvejus.
Investuotojams tampa vis sunkiau pasitikėti firmų pareiškimais.
„Barclays“ duomenimis, dėl augančio nepasitikėjimo, atsiliekančių veiklos rezultatų ir politinio atsako JAV investuotojai praėjusiais metais iš ESG akcijų fondų išėmė 40 mlrd.
Tačiau aplinkai nekenksmingų investicijų troškimas vis dar yra didelis.
Morgan Stanley duomenys rodo, kad ESG apetitas per pastaruosius dvejus metus išaugo ir 54 procentai investuotojų tikisi padidinti savo tvarias investicijas per ateinančius 12 mėnesių.
„Bloomberg Intelligence“ prognozuoja, kad pasaulinis ESG turtas iki 2030 m. pasieks 40 trilijonų USD (31,6 trilijonų svarų).
Tikėtina, kad tokia pati istorija yra tarp „pasidaryk pats“ investuotojų.
„Charles Stanley Direct“ vyriausiasis investicijų analitikas Robas Morganas sakė: „Būdami savarankišku investuotoju galite skirti savo pinigus tam, kuo tikite.
„Vis dažniau žmonės nori, kad jų investicijos duotų daugiau nei uždirbtų pinigų, o investuotojai aiškiai ieško investicijų, kurios turėtų ekologiškesnį, etiškesnį ar socialinį poveikį visuomenei.
ESG investicijų JK ateitis priklauso nuo reguliavimo pokyčių, ypač dėl tvarumo atskleidimo reikalavimų.
Koks reglamentas galioja?
Anksčiau šiais metais Finansinio elgesio institucija (FCA) pristatė naujas taisykles, nukreiptas prieš žalią plovimą, siekdama užtikrinti, kad įmonės patvirtintų teiginius apie savo ESG įgaliojimus.
Pagal reglamentą, žinomą kaip tvarumo atskleidimo reikalavimai, apie 50 000 įmonių turės laikytis.
Fondai dabar klasifikuojami kaip tvarumo ženklu pažymėti, nepažymėti ESG arba ne ESG fondai.
Reglamentas taikomas JK investiciniams fondams, FCA įgaliotoms įmonėms, siūlančioms su tvarumu susijusius produktus ar paslaugas, ir JK įmonėms, platinančioms investicinius produktus.
Sebas Beloe, WHEB Asset Management partneris ir tyrimų vadovas, sakė: „Prieš SDR buvo labai mažai galimybių kontroliuoti, kaip įmonės gali vartoti tokius terminus kaip tvarumas, mažai anglies dioksido išskiriantis kiekis ar aplinka. SDR dabar nustatė aukštus standartus fondams, kurie nori naudoti šias sąlygas.
Naujosios taisyklės reiškia, kad fondai, daugiau nei 70 procentų savo portfelio investavę į tvarų turtą, gali būti pažymėti kaip „tvarumo kryptis“, o tie, kurių 70 procentų turto gali pagerinti aplinkos ar socialinį tvarumą, gali turėti „tvarumo gerintojų“ ženklą.
Fondai taip pat gali gauti „poveikio tvarumui“ ženklą, jei jie siekia išmatuojamo teigiamo poveikio, o fondai, turintys šių trijų derinį, gali gauti „mišrių tvarumo tikslų“ ženklą.
Ar šios taisyklės veiks ir ką jos reiškia investuotojams?
Įvedus naują reglamentavimą, investuotojams turėtų būti lengviau suprasti turimus produktus ir suprasti, ar jie tikrai patenka į ESG taikymo sritį.
Beloe sakė: „Šias sąvokas gali naudoti tik tie fondai, kurie turi aiškų tvarumo tikslą, susijusį su realaus pasaulio rezultatu ir turi investavimo procesą bei metodiką, skirtą rezultatams įvertinti pagal šį tikslą.
„Tai reiškia, kad investuotojai gali būti tikri, kad fondai, turintys SDR ženklą, rems teigiamus realaus pasaulio tvarumo rezultatus.
Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad SDR sumažins žalią plovimą.
Bianca McMillan, „Gravis Capital“ asocijuotoji direktorė, „This is Money“ sakė: „Reglamentas neleis investicinėms bendrovėms, kurios nėra tvariai orientuotos, naudoti tam tikrus pavadinimus ir kalbą.
„Taigi, šiuo požiūriu, manau, tai sumažins žaliųjų plovimų skaičių. Tai neabejotinai verčia investicines įmones susimąstyti, kaip jos apibūdina savo investicijas ir informuoja bei praneša apie tikslus investuotojams.
Tačiau kai kuriems investiciniams fondams, pavyzdžiui, rizikos kapitalo fondams, ženklinimo taisyklės netaikomos, nes dauguma nėra specializuoti tvarumo fondai.
Henry Philipsonas, „ProVen VCT“ vadovas Beringea rinkodaros ir komunikacijos direktorius, sakė, kad VCT vadovai „deda daug pastangų kurdami tvirtus ESG metodus, užtikrindami, kad įsipareigojimai dėl tvarumo būtų paverčiami sistemomis, kuriomis grindžiamos investavimo strategijos ir procesai“.
Tačiau Gravis’as McMillanas taip pat atkreipia dėmesį į tai, kad dėl SST investuotojams gali būti sunkiau naršyti fondo erdvėje, nes metrikos, naudojamos siekiant įrodyti, kad tvarumas, nėra galutinai išdėstytos reglamente.
Ji sakė: „Tai, kaip buvo parengtas reglamentas, reiškia, kad investicinės bendrovės gali nustatyti plataus masto tvarumo apibrėžimus. Pavyzdžiui, galite lanksčiai nustatyti savo tvarų tikslą ir taikyti patentuotą metodiką savo tikslui įvertinti.
Daugelis fondų valdytojų taip pat nusprendė susilaikyti nuo savanoriškų SDR etikečių priėmimo, kad pamatytų, kaip vyksta reglamentas.
Investuotojams tai reiškia, kad kai kurie fondai, kurie gali gauti ESG etiketes, pasiskirstė tokiais.
Nors daugelis susilaiko nuo šių etikečių priėmimo, Beloe tikisi, kad tai pasikeis, ir jis yra optimistiškai nusiteikęs, kad etiketėms bus pradėta naudoti daugiau lėšų.
Jis sakė: „Daugelis fondų valdytojų sakė, kad nesistengs atitikti šio standarto, nes tai per sunku ir brangu.
„FCA aiškiai pasakė, kad jie bando sukurti ženklinimo režimą, kuris veiktų rinkai daugelį metų, o ne tik šiandien. Tai reiškia, kad jie nustatė griežtus standartus, kuriuos turi atitikti lėšos.
Beloe pridūrė: „Pavojus yra tas, kad lėšoms naudoti etiketes užtrunka daug ilgiau ir dėl to mažėja turimo produkto kiekis, o tai kenkia investuotojų rinkai.
„Net ir pagal šį scenarijų manome, kad rinka atsigaus, bet tai gali užtrukti kelerius metus.
„Pasidaryk pats“ INVESTAVIMO PLATFORMOS
AJ Bellas
AJ Bellas
Lengvas investavimas ir paruošti portfeliai
Hargreavesas Lansdaunas
Hargreavesas Lansdaunas
Nemokamos prekybos fondais ir investavimo idėjos
interaktyvus investuotojas
interaktyvus investuotojas
Investavimas už fiksuotą mokestį nuo 4,99 GBP per mėnesį
Saxo
Saxo
Susigrąžinkite 200 GBP prekybos mokesčių
Prekyba 212
Prekyba 212
Nemokamas sandoris ir be sąskaitos mokesčio
Filialų nuorodos: Išsiėmę prekę Tai yra pinigai, galite uždirbti komisinius. Šiuos sandorius pasirinko mūsų redakcija, nes manome, kad jie verti dėmesio. Tai neturi įtakos mūsų redakcinei nepriklausomybei.
Kai kurios šiame straipsnyje pateiktos nuorodos gali būti filialų nuorodos. Jei paspausite ant jų, galime uždirbti nedidelį komisinį atlyginimą. Tai padeda mums finansuoti „This Is Money“ ir nemokamą jais naudotis. Mes nerašome straipsnių norėdami reklamuoti produktus. Neleidžiame jokiems komerciniams santykiams paveikti mūsų redakcinio nepriklausomumo.
