„Mercantile Trust“ akcininkams, nes pandemija, infliacija, aukštesnės hipotekos ir Ukrainos karo pandemija, buvo sunkūs penkeri metai, visi neigiamai paveikė investicijų grąžą.
1,8 milijardo svarų sterlingų patikos fondas investuoja į mažesnių ir vidutinių kapitalų JK bendrovių derinį, iš kurių daugelis pajamų labai priklauso nuo JK ekonomikos.
Rezultatas yra menka penkerių metų akcininko bendras 8 procentų padidėjimas, kuris blogai palyginti su 35 procentų grąža iš FTSE visų akcijų indekso.
„Spektaklis buvo silpnas“,-pripažįsta bendražygis Guy Andersonas, dirbantis „Investment House JP Morgan Asset Management“. „Buvo sunku veikti aplinka, o 2022 m. Mes turėjome per daug portfelio vidaus vartotojų įmonėse, kurioms buvo padaryta įtaka, kai infliacija pradėjo didėti, o hipotekos normos pakilo. Bet mes per blogiausią “.
Nors jis pripažįsta daugelį iš 75 bendrovių, į kurias yra investuojamas patikos fondas, taip pat gali paveikti artėjantis nacionalinės draudimo sąskaitų padidėjimas, jis įsitikinęs, kad jie jį kovos, sutaupydami išlaidas arba padidins kainas. Jis sako: „Taip, bus paveiktas verslo ir vartotojų pasitikėjimas, tačiau esu įsitikinęs, kad ilgainiui pasirodys augimo pasakojimas, naudingas mūsų turimoms įmonėms. Džiaugiuosi dėl mūsų laukiamų galimybių ir džiaugiuosi, kad dabar matau kur kas daugiau atsargų, kurias noriu nusipirkti, o ne norėčiau parduoti. “
Key Holdings, kurį jis mėgsta, apima „House Builder Bellway“ ir baldų mažmeninės prekybos milžiną „Dunelm“.
„„ Bellway “kovojo su pandemija ir jį užklupo aukštesnės palūkanų normos ir hipotekos normos 2022 ir 2023 m.“, – sako jis. „Tačiau tiek iš būsto paklausos, tiek iš pasiūlos, jos perspektyvos dabar žvelgia į„ Lot Rosier “, o tai turėtų atsispindėti pelno atgarsyje“.
Kalbant apie „Dunelm“, Andersonas sako, kad jos sugebėjimas užimti rinkos dalį iš konkurentų – ir jos „eksploatavimo kompetencija“ – tai gerai.
Kiti svarbūs akcijos yra asmenys, susiję su „3i“ privataus kapitalo įmone („Olandijos mažmeninės prekybos veiksmo“ savininkas) ir „Wargames“ specialistų žaidimų seminaras, kurį jis apibūdina kaip „puikų verslą, orientuotą į ilgalaikės sėkmės skatinimą“.
Jis mano, kad „Games Workshop“ susitarimas, leidžiantis „Amazon“ kurti filmus ir TV programas, remiantis jos „Warhammer Universe“, sustiprina įmonės intelektinę nuosavybę.
Vadovas, kuris nuo 2012 m. Vasaros buvo „Trust’s Helm“, apibūdina save kaip „įsitikinimo investuotoją“. „Kiekvienos mano įsigytos akcijos turi turėti galingą investavimo tezę, kuria tai yra pagrindu“, – aiškina jis. „Jei disertacija liks nepažeista, aš ją laikau ir neleidžiu jokio rinkos triukšmo sunaikinti mano nuosprendį akcijose. Bet jei disertacija tampa negaliojanti, aš parduodu. Įsitikinimas neturi tapti nuolaidumu “.
Neseniai vykusiuose disponavime yra artimi broliai – tai, kad jis buvo įtrauktas į automobilių finansavimo skandalą – ir Šveicarijos laikrodžiai, kurie paskelbė augimo tikslus, kurių jis negalėjo susitikti, pakenkdamas jos patikimumui.
Andersono pasitikėjimą savo portfeliu parodo faktas, kad patikos fonde buvo įdarbinta maždaug 328 mln. Svarų skolinimosi, kad padidintų savo JK nuosavybės poziciją. Vidutinė šios skolos kaina yra didesnė nei 4 procentai.
Nors pasitikėjimo akcentuojama ilgalaikio kapitalo augimo akcininkams, tačiau jis taip pat turi 11 metų dividendų augimą. Praėjusių metų dividendai, sumokėti kas ketvirtį, buvo lygi 7,65PA akcijai, o šiais metais turėtų būti didesnė vertinama pagal tris iki šiol atliktus mokėjimus (4,5p, palyginti su anksčiau 4,35p). Vykstantys mokesčiai yra 0,47 proc., Rinkos pažymėjimas yra MRC ir kodas: BF4JDH5.
„Pasidaryk pats“ investavimo platformos
Aš varpas
Aš varpas
Lengvas investavimo ir paruoštų portfelių
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
Nemokamų fondo prekybos ir investavimo idėjos
Interaktyvus investuotojas
Interaktyvus investuotojas
Blokų mokesčio investavimas nuo 4,99 svaro per mėnesį
Saxo
Saxo
Gaukite 200 svarų sterlingų į prekybos mokesčius
Prekyba 212
Prekyba 212
Nemokamas sandoriai ir jokio sąskaitos mokesčio
Partnerių nuorodos: jei išimsite produktą, tai yra pinigai, gali uždirbti komisinius. Šiuos sandorius pasirenka mūsų redakcija, nes, mūsų manymu, verta pabrėžti. Tai neturi įtakos mūsų redakcijos nepriklausomybei.
